Visbiežākie iemesli, kādēļ kapitalizēt parādus (aizdevumu) Latvijā

Kas ir parāda kapitalizācija?

Parāda (aizdevuma) kapitalizācija ir darījums, kurā uzņēmuma saistības pret kreditoru (bieži - dalībnieku vai citu saistītu personu) tiek pārvērstas pašu kapitālā. Praktiski tas nozīmē: uzņēmums vairs nav parādā šo summu kā aizdevumu, bet kreditoram pretī tiek piešķirtas kapitāla daļas (vai palielināta jau esošā līdzdalība).

Latvijā šādu risinājumu visbiežāk īsteno kā pamatkapitāla palielināšanu ar mantisko ieguldījumu, kur mantiskais ieguldījums ir kreditora prasījuma tiesības pret sabiedrību (piemēram, no aizdevuma līguma). Tas ir juridiski precīzs process: jāievēro Komerclikuma prasības un jāsagatavo dokumenti, kurus pārbauda Uzņēmumu reģistrs.

Kad tas kļūst aktuāli?

Parasti par to domā brīdī, kad dalībnieku (vai saistīto personu) aizdevumi uzņēmumā kļūst lieli un sāk ietekmēt bilances rādītājus, investoru sarunas, banku finansējumu vai uzņēmuma reputāciju partneru acīs.

Biežākie scenāriji:

• uzņēmums strauji aug, bet pašu kapitāls netiek palielināts tikpat ātri kā finansējums;
• dalībnieks regulāri finansē apgrozāmos līdzekļus ar aizdevumiem, un parāds uzkrājas;
• plānota bankas finansējuma piesaiste, kur svarīgi noteikti finanšu rādītāji (piemēram, pašu kapitāla īpatsvars);
• plānots investora ienākums vai uzņēmuma pārdošana, kur pirms darījuma vēlas sakārtotu bilanci;
• procenti un saistīto personu darījumi rada papildu dokumentēšanas un nodokļu risku.

5 biežākie iemesli, kādēļ kapitalizēt parādus

1) Bilances un finanšu rādītāju uzlabošana

Aizdevumi bilancē palielina saistības. Ja uzņēmumam ir lieli dalībnieku aizdevumi, trešajām personām tas var radīt iespaidu par paaugstinātu finansiālo risku. Pārvēršot daļu parāda pašu kapitālā, samazinās saistības un pieaug pašu kapitāls - uzlabojas rādītāji, kurus bieži vērtē bankas un investori.

2) Banku finansējuma nosacījumi un investoru gaidas

Finansētāji vērtē, cik stabils ir kapitāla pamats. Dalībnieka aizdevums teorētiski var tikt pieprasīts atmaksai, tāpēc tas var tikt uztverts kā “nestabilāks” finansējums nekā pašu kapitāls. Kapitalizācija parāda ilgtermiņa iesaisti un bieži atvieglo sarunas par finansējumu.

3) Procentu un saistīto personu darījumu risku mazināšana

Ja aizdevums ir no saistītas personas, procentu likmei un citiem nosacījumiem jābūt pamatotiem ar tirgus līmeni. Pretējā gadījumā var pieaugt risks, ka VID prasīs pamatojumu (piemēram, transfertcenu dokumentācijā) un piemēros korekcijas. Kapitalizējot parādu, uzņēmums samazina turpmāko procentu slogu un līdz ar to samazina arī pastāvīgo uzraudzību un dokumentēšanas apjomu.

4) Naudas plūsmas saglabāšana

Aizdevuma atmaksa nozīmē naudas aizplūdi. Ja uzņēmumam nauda nepieciešama izaugsmei vai apgrozāmajiem līdzekļiem, kapitalizācija ļauj uzlabot bilanci bez maksājuma. Tas ir praktiski, ja parāds jau faktiski ir ilgtermiņa un nav plānots tuvākajā laikā atmaksāt.

5) Pārskatāma pārvaldība un sakārtots finansējuma skaidrojums

Jo vienkāršāka ir finansējuma struktūra, jo vieglāk to izskaidrot grāmatvedībā, finanšu pārskatos un sarunās ar trešajām personām. Kapitalizācija palīdz izvairīties no situācijas, kur uzņēmumā uzkrājas vairāki aizdevumi ar dažādiem noteikumiem, procentiem un termiņiem.

Svarīgi: salīdzini arī alternatīvas

Pirms lēmuma salīdzini alternatīvas: aizdevuma termiņa pagarināšanu, aizdevuma subordināciju, procentu pārskatīšanu, pamatkapitāla palielināšanu ar naudas ieguldījumu vai dalībnieku papildu iemaksas, ja tās paredz sabiedrības dokumenti. Kapitalizācija ir spēcīgs instruments, bet tai jābūt korekti noformētai.

Juridiskie soļi Latvijā: kā parādu pārvērš pašu kapitālā

Praktiski tas visbiežāk tiek darīts kā pamatkapitāla palielināšana ar mantisko ieguldījumu - kreditora prasījuma tiesībām pret sabiedrību. Dokumentu komplekts un novērtēšanas prasības ir atkarīgas no ieguldījuma veida un apmēra, tāpēc pirms iesniegšanas ieteicams pārbaudīt UR prasības.

Tipiska secība (SIA):

1. Dalībnieku sapulces lēmums par pamatkapitāla palielināšanu un noteikumu apstiprināšana (summa, termiņi, apmaksa).
2. Apmaksas veida skaidra definēšana: mantiskais ieguldījums (prasījuma tiesības) vai naudas ieguldījums (ja iemaksa ir pēc lēmuma).
3. Mantiskā ieguldījuma novērtējums/atzinums atbilstoši piemērojamajam režīmam (valde vai neatkarīgs vērtējums, ja nepieciešams).
4. Kreditora (aizdevēja) rakstiska piekrišana ieguldīt prasījuma tiesības pamatkapitālā un prasījuma pamatojums (aizdevuma līgums, atlikuma aprēķins).
5. Pieteikums Uzņēmumu reģistrā un pielikumu iesniegšana (pamatkapitāla izmaiņu reģistrācija).
6. Grāmatvedības ieraksti pēc reģistrācijas: saistību samazināšana, pamatkapitāla un (ja piemērojams) kapitāla rezerves palielināšana.

Praktiska nianse: iemaksas brīdis un maksājuma mērķis

Ja uzņēmuma kontā tiek ieskaitīta nauda (piemēram, dalībnieka maksājums), jāpārliecinās, ka bankas maksājuma mērķis, datumi un dalībnieku lēmums veido vienotu loģiku. UR praksē iemaksas brīdis (pirms vai pēc dalībnieku lēmuma) var ietekmēt darījuma kvalifikāciju.

Grāmatvedība: ilustratīvi grāmatojumi

Grāmatojumi ir atkarīgi no kontu plāna, tomēr ekonomiskā būtība ir vienkārša: samazinās saistības, pieaug pašu kapitāls. Zemāk - ilustratīvs piemērs (nevis vienīgais iespējamais kontu numuru sadalījums).

Parāda kapitalizācija pamatkapitālā un kapitāla rezervēs:

• Debets: Aizdevuma saistības pret dalībnieku (piem., “Aizdevumi no dalībniekiem”) - 30 000
• Kredīts: Pamatkapitāls (nomināls) + Kapitāla rezerves (emisijas uzcenojums), ja piemērojams - 30 000

Ja līdz kapitalizācijai ir uzkrāti procenti, jāpārbauda, kā tie uzrādīti saistībās un vai tie tiek kapitalizēti kopā ar pamatsummu (tas jāatspoguļo dokumentos) vai norēķināti citādi.

Nodokļu un atbilstības pārbaudes punkts

• Saistīto personu aizdevumiem: vai procentu likme un nosacījumi ir pamatoti ar tirgus līmeni un dokumentējami?
• Vai pastāv pienākums sagatavot transfertcenu dokumentāciju (vai vismaz pamatot procentu likmi)?
• Vai grāmatvedības ieraksti, līgumi, dalībnieku lēmumi un UR pieteikuma pielikumi savstarpēji sakrīt?
• Vai darījums netiek izmantots, lai aizstātu faktisku peļņas sadali ar mākslīgām procentu shēmām?
• Ja kreditoram ir fiziskas personas statuss: vai saproti, kad rodas kapitāla pieauguma nodokļa jautājumi (parasti - pie kapitāla daļu pārdošanas, nevis kapitalizācijas brīdī)?

Biežāk uzdotie jautājumi

Vai vienmēr vajag neatkarīgu mantiskā ieguldījuma novērtējumu?

Ne vienmēr. UR materiālos ir aprakstīti gadījumi, kad valde drīkst novērtēt noteiktus mantiskos ieguldījumus, tostarp prasījuma tiesības no aizdevuma līguma (parāda kapitalizācija). Tomēr prasības jāvērtē katrā gadījumā atsevišķi.

Vai parāda kapitalizācija pati par sevi rada UIN?

Parasti pamatkapitāla palielināšana pati par sevi nav peļņas sadale. Tomēr jāpievērš uzmanība uzkrātajiem procentiem, saistīto personu darījumu pamatotībai un citiem maksājumiem, kas konkrētās situācijās var veidot UIN risku.

Ko darīt, ja nauda jau ir sabiedrības kontā?

Jāpārbauda, kā maksājums kvalificēts (naudas ieguldījums vai citas attiecības) un vai dokumentu secība ir skaidra. Visdrošāk ir uzturēt konsekventu ķēdi: lēmums → apmaksa (kā noteikts) → UR reģistrācija → grāmatojumi.

Avoti:

• Komerclikums (pamatkapitāls, mantiskais ieguldījums, pamatkapitāla palielināšana)
• Civillikums (prasījuma tiesības kā bezķermeniskas lietas)
• UR: pamatkapitāla palielināšana SIA (praktiskā informācija)
• UR: mantiskā ieguldījuma novērtēšana (SIA)
• UR: ieskaits (materiāls par prasījumu dzēšanu ar pretprasījumu)
• Grāmatvedības likums
• Grāmatvedības kārtošanas noteikumi (MK noteikumi)
• Gada pārskatu un konsolidēto gada pārskatu likums
• Uzņēmumu ienākuma nodokļa likums
• MK noteikumi Nr. 802 (transfertcenu dokumentācija)
• VID: Transfertcenu dokumentācija (informatīvais materiāls)
• VID: Ienākuma nodoklis no kapitāla pieauguma

Pēdējo reizi atjaunots 2026.gada 18.februārī